El sector retail moderno o también conocido como el canal moderno de las ventas al por menor está compuesto por las cadenas de centros comerciales, supermercados, tiendas por departamentos, tiendas de mejoramiento del hogar, tiendas de electrodomésticos, farmacias, entre otros. Estos formatos están administrados, en su gran mayoría, por empresas grandes, sofisticadas y formales.
En este informe revisamos la evolución reciente de las ventas de retail moderno y brindamos proyecciones de estas para el periodo 2023-2024 por tipo de formato identificando los principales determinantes de la demanda. Adicionalmente, presentamos una radiografía de la oferta con los principales jugadores por cada formato, el número de tiendas por región, superficie de ventas, entre otros indicadores de interés.
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• Luego del fuerte rebote en 2021, el sector retail moderno registró una contracción en 2022 debido principales a tres factores.
• El primero es el menor ingreso disponible de las familias ante la moderación en el crecimiento económico, en particular, a partir del segundo semestre del año, y el menor monto de retiros de los fondos privados de pensiones, así como su menor propensión a gastarlos.
• El segundo factor es el fuerte incremento de precios de los bienes, principalmente de los alimentos, lo que a su vez implicó que el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) eleve su tasa de interés de referencia y por ende las tasas de los créditos de consumo e hipotecario.
• Por último, se encuentran el cambio de los patrones de consumo una vez pasada la pandemia y la eliminación de las restricciones sanitarias, que elevó la proporción gastada en servicios y en el canal tradicional en desmedro del canal moderno.
• En los próximos dos años (2023-24), el crecimiento del sector retail moderno será moderado.
• En primer lugar, el crecimiento económico será bajo y se espera una contracción de la inversión privada y pública este año. Además, es menos probable un nuevo retiro de los fondos privados de pensiones, y en el caso que suceda, la propensión a gastarlos será mínima debido a que los retiros estarían más concentrados en personas de altos ingresos que buscarían otras alternativas para ahorrar el dinero con la opción de poder disponerlo en cualquier momento.